Американский рынок акций - выбор активов по волатильности

foto_174_4_300 В многообразии бумаг фондового рынка очень легко потеряться. Во что же инвестировать? Как выбрать самые надежные активы, ориентируясь на такой показатель, как волатильность?

Доступность активов

Выбор акций на американском рынке все более доступен российскому инвестору. На Санкт-Петербургской бирже уже сейчас торгуется порядка 500 эмитентов из США, а дальше их число будет только расти. Однако, большой список акций может сбить с толку.

Мало того, что есть крупные компании, средние и малые, так еще много каких-то ЕTF! Что из этого купить? Ниже рассказываем, как привести все к общему знаменателю и больше не действовать наугад.

Сравнение акций

Все акции можно сравнить по величине среднего изменения за день – волатильности. Данный параметр можно посчитать самостоятельно, если проследить ежедневную динамику бумаги, например, за 10—20 сессий. Также, информацию по волатильности можно найти на некоторых сайтах. Показатель даст ориентир, чего ждать от акции после ее покупки.

Что можно считать высокой, а что – низкой волатильностью? Это лучше всего продемонстрировать на примере. В Таблице представлено 12 разных акций, отсортированных по возрастанию волатильности.

	Тикер	Название	Капитализация, млрд	Волатильность, %
1	DIA	ЕТF индекса DJ-30	–	0,35
2	SPY	ЕТF индекса S&P 500	–	0,37
3	EWG	ЕТF Германии	–	0,48
4	QQQ	ЕТF индекса NASDAQ	–	0,69
5	RSX	ЕТF России	–	0,80
6	JNJ	Johnson& Johnson	$366	1,03
7	MSFT	Microsoft	$595	1,08
8	MCD	МсDonalds	$133	1,10
9	DPZ	Dominos Pizza	$9	2,07
10	NFLX	Netflix	$87	2,37
11	TSLA	Tesla	$58	2,75
12	NTNX	Nutanix	$4	5,01

Наименее волатильными, а значит менее рискованными, являются ЕТF.

foto_174_2_600

Закономерности

Большинство из ЕТF изменяется за день в среднем на 0,5%. Например, ЕТF Германии будет расти или падать сильнее, чем основные американские индексы, в российский рынок является наиболее динамичным из всех представленных в таблице.

Далее идут крупные по капитализации компании, после них ‚ средние и малые. Чаще всего наблюдается зависимость: чем меньше размер компании, тем сильнее ее акции подвержены перепадам в течение дня.

То есть акции сети пиццерий Dominos Pizza будут в среднем почти в два раза обгонять по темпам роста или снижения котировки МсDonalds. А быстрее всех вырасти или упасть в цене могут компании, относительно недавно разместившие свои акции на бирже. Для Nutanix рост или падение на 5% является средним движением, в то время как для индекса S&P500 это будет чем-то необычным.

Данная таблица позволяет легко понять, что, например, золото (GLD) с изменением 0,68% является умеренно волатильным ЕТF, а нефть (USO) с динамикой около 1,5% – скорее высоковолатильным активом. Также сразу понятно, что биотехнологические компании — это рискованные активы, так как волатильность их ЕТF (XBI) находится на уровне 1,4%.

Таким образом, если вам нужен консервативный сточки зрения рисков портфель, то ваши основные инструменты: