Несколькими поколениями трейдеров исходя из практики работы на фондовом рынке обобщен и сформулирован ряд важных принципов инвестирования.

Из них выделим два основных или «золотых» правила инвестиций.

Следуй за трендом

Первое «золотое» правило инвестирования гласит: «Тренд – ваш друг» или в оригинале на английском «Trend is your friend».

Подробнее о том, что такое тренд можно узнать на нашем сайте.

Действия против существующей тенденции на рынке способны разорить даже крупного игрока. Напротив, следование в русле тренда может кратно увеличить размер вашего капитала.

В статье о том, как стать успешным тредером мы приводили слова легендарного биржевого игрока Джесси Ливермора:

Цель заключается не в том, чтобы торговать на стороне «быков» или «медведей», а в том, чтобы находиться на стороне тех, кто в данный момент в выигрыше.

Ошибаются те, кто стремится покупать дешево и продавать дорого.

Правильно поставленная задача: покупать дорого и продавать еще дороже или продавать дешево, а покупать еще дешевле.

Сокращение убытков и увеличение дохода

Второе, не менее важное правило: «Ограничивайте потери и позволяйте прибылям расти».

Пожалуй, это самое сложное в биржевой торговле. Данное «золотое» правило инвестирования подразумевает, что когда прогноз оказался неверным и сделка приносит убытки нужно найти в себе силу воли, чтобы закрыть позицию. Тем самым мы сохраним свой капитал.

И наоборот, если позиция на рынке приносит прибыль, то закрывать ее раньше времени нет смысла. Неопытные игроки, как правило, делают наоборот.

Не соблюдение «золотых» правил инвестирования приводит к последствиям, показанным на хорошо известной карикатуре под названием «Мышление трейдера». К сожалению, ее автор нам неизвестен.

На рисунке выделены решения трейдера, которые сдвигали математическое ожидание его игры в отрицательную плоскость.

С этим трейдером многое неправильно, и, поверьте, это не шутка. Именно так ведет себя подавляющее большинство инвесторов. Именно по этой причине существует стереотип, что подавляющая масса частных инвесторов всегда ошибается.

В США даже в свое время был очень популярен так называемый индекс неполных лотов. Неполные лоты в США стоили дешевле, и они были более доступны для частных инвесторов. Очень многие профессиональные управляющие в США следили за тем, что делают «неполнолотчики», – и делали наоборот.

Посмотрите еще раз на рисунок.

Второе золотое правило инвестирования гласит: «ограничивайте свои убытки и позволяйте прибылям расти».

Самая страшная ошибка трейдера в полном пренебрежении этим правилом – он продолжает держать убыточную позицию, терпя все большие и большие убытки, и слишком рано закрывает хорошую позицию, которая зарабатывает ему деньги.

Если бы трейдер ограничивал свои потери и позволял бы своим прибылям расти, он не попадал бы в такую передрягу.

Не покупайте дешево

Следует также упомянуть о псевдоправиле успешного инвестирования: «Покупайте дешево, продавайте дорого».

Это правило очень созвучно известному высказыванию о том, как всегда одерживать победу при игре в теннис: просто надо перебрасывать мяч через сетку на сторону соперника на один раз больше него.

Следуя этому правилу буквально, нужно «ловить» рыночные пики и впадины. Если бы это было действительно возможно, стратегия приносила бы самые большие деньги.

Однако, в реальной жизни уверенно прогнозировать разворотные точки никому не удается.

Хуже того, пытаясь купить на падающем рынке и продать на растущем рынке, вы играете против действующего тренда и тем самым уменьшаете свои шансы на успешную сделку.

Ваша задача – не покупать дешево и продавать дорого, а покупать дорого и продавать еще дороже.

Заметим, что при игре на «коротких» позициях, нужно наоборот, продавать дешево и покупать еще дешевле.

Нельзя сказать, что контртрендовые стратегии (торговля против действующего тренда) никогда не смогут принести вам деньги.

Но, во-первых, оставьте их до тех пор, пока у вас не накопится достаточно опыта, а во-вторых, помните, что упомянутый ранее Виктор Нидерхоффер (трейдер Джорджа Сороса, проигравший 50 миллионов долларов личных денег и вынужденный зарабатывать на жизнь программированием) как раз очень любил поиграть против тренда.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о золотых правилах инвестирования: